济南人口和计划生育委员会发展规划处处长、九三学社济南市委参政议政委员会委员梁开增

中小企业是创业的主体，又是吸纳就业的主要载体，在国民经济和社会发展中具有举足轻重的作用。但是不可否认，中小企业生存状态不容乐观，尤其是在获取企业贷款、发行股份等融资方面与主要大型企业相比处于劣势，主要有：

1.信贷规模紧缩导致中小企业贷款紧张。如担保机构审保会和银行审贷会都通过的贷款项目，兑现贷款比例却有所下降，一般 50%—70%。

2、融资资金来源结构较单一。通常中小企业融资资金首先来源于国有四大银行和股份制商业银行贷款；其次来源于中小金融机构放款，同业拆借、民间借贷、信托、典当等其他渠道。

3、融资成本偏高。各银行针对中小企业贷款实际年利率普遍在基准利率基础上浮 30%，甚至更高。民间借贷实际利率达 20%以上，有的甚至高达50%-100%。

4、直接融资少。根据深圳证券交易所的数据，截至2011年7月底，山东省上市中小企业有53家，反映出直接融资困难较大，直接融资覆盖面很低。发达地区如浙江有101家，广东126家，比山东情况稍好，但是这些地区的中小企业数目庞大，直接融资比例更小。

5、融资途径单一且条件较高。主要表现在中小企业的融资类型主要是债权融资，且大多是私募债权融资。出借人往往要求作为借款主体的中小企业提供担保，但中小企业往往底子薄、规模小，很难提供让包括银行在内的出借人满意的担保，让担保公司提供担保又势必造成较大的融资成本，并且要求反担保，这样使得中小企业在本来和大企业的资金供应中的劣势就更加突出。

如何创造更加合理的融资环境，发挥中小企业在“中国制造”上的优势。提出如下建议：

（一）完善支撑中小企业融资的法律、法规，为破解中小企业融资难提供制度保障

针对中小企业发展现状，制定更为详尽、方便操作和落实的法律法规，造就中小企业的法律存活空间。

1.设立专门的政策性金融机构直接对中小企业提供资金支持。实施中小企业资金扶持计划,确保国有商业银行对中小企业的贷款份额;在不干预商业银行自主经营的基础上,体现了对中小企业的扶持政策。

2.建立面向中小企业融资的金融机构的激励机制。制定政策,鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构等以中小企业为主要服务对象。一是安排财政专项资金，对金融机构按其新增中小企业贷款的一定比例给予奖励。二是建立小企业贷款风险补偿机制，对金融机构按当年年均贷款担保责任额的一定比例给予担保风险补偿。

3.改善并制定相关的财税政策,缓解中小企业融资难。通过财政援助和税收优惠，扶持和保护中小企业、缓解中小企业融资难。财政援助主要包括:建立主要由政府财政拨款的中小企业发展准备金,重点用于支持地方产业升级换代,支持中小企业与高新科技事业的发展。税收优惠主要包括:降低税率、税收减免、提高营业税、所得税等税收起征点。

（二）进一步优化环境，加强对中小企业信用体系的服务建设，让中小企业成为合格的融资主体

加强中小企业诚信建设，改变银行等金融机构的信贷政策“嫌贫爱富”，对中小企业贷款不积极的现状。

1.建立完善的中小企业信用信息系统。利用工商、金融、统计、质监、海关、税务、财政、劳动保障、司法等各方面的信息资源,形成信息齐全、查阅方便、公开透明的中小企业信用信息查询系统,并积极组织商业银行运用信用信息系统,筛选具有发展潜力的中小企业,给予信贷支持。

2.开展信用培训服务和信用管理服务。通过对中小企业开展信用培训,指导中小企业建立信用档案、建设信用管理制度和提升信用管理水平。

3.建立中小企业增信组织。成立中小企业信用促进会、行业协会等增信组织,严把企业入会关,及时搜集企业融资项目,组织项目评审,向银行、担保和其他投融资机构推介。

4.完善中小企业信用担保体系建设。一是推进制度建设,规范担保机构发展,加强对担保机构的监管。二是加强政策扶持,进一步营造有利于担保机构从业的政务环境。三是推行小企业的“联贷联保”,进行担保方式创新。四是利用股权和信贷资产反担保,破解小贷公司融资瓶颈。

（三）设立政府引导基金，发挥政府引导资金的引导作用破解中小企业融资难

由政府出资，并吸引有关地方政府、金融机构、创投企业和社会资本，不以营利为目的，以股权或债权等方式投资或资助于创业投资机构或新设创业投资基金，支持创业企业或新兴产业和地区经济发展。通过政府引导基金，发挥政府资金的杠杆作用，解决社会资本投资市场失灵和转变政府资金扶持方式。以政府信用吸引社会资金，可以改善和调整社会资金配置，引导资金流向生物医药、节能环保、新能源与新材料等战略性新兴产业领域，培育出一批以市场为导向、以自主研发为动力的创新型企业，促进产业结构的调整升级。

（四）加快试点股权融资，发展私募股权基金，创新破解中小企业融资难的方式

从目前形势来看，必要通过支持私募股权投资来解决中小企业融资难的问题，推动中小企业发展，一是提供新的融资渠道，改善融资结构；二是通过私募股权投资，也进一步规范中小企业公司治理和运作。私募股权基金是破解中小企业融资难的最有效途径，是非上市公司解决融资问题的最佳办法。积极发展私募基金的同时也应当做到：

1、尽快出台、完善股权投资业发展的政策，落实促进股权投资发展的政策。在工商登记，财政补贴，政府服务方面给予股权投资基金大力支持，在等级注册，资金补贴，人才引进等方面参照金融机构支持政策给予股权投资基金相应支持。努力为股权投资基金业发展创造良好的政策环境。

2.基金协会自律。建立私募股权投资基金行业协会，发挥其市场缺陷矫正功能，保障私募股权投资经济法民主价值追求和有效运作，加强对协会成员的规制和职业道德的培养。

3、鼓励企业兼并重组。通过通过企业兼并重组，为私募股权投资基金退出创造一个渠道。最大限度的利用好国家省市支持企业兼并重组的政策，为私募股权投资基金发展创造条件。

2.政府机关监管。政府机关监管的妥当性是政府干预的核心价值。政府机关监管主要包括依法监管和合理监管两个方面， 

10.加大对拖延支付应付款项的惩罚力度，建立尾款支付中介平台。

（五）规范民间资本运作，使民间资金成为中小企业发展的生力军

民间资金用好了可以促进经济发展，用不好也可能作扰乱市场，甚至带来金融市场的极大不稳定。当前我国民间资本运作混乱，民间资金使用也亟待规范。因此，出台一系列大力发展规范民间资本市场的政策，鼓励引导资金更多地投向中小企业，既可以有效的破解中小企业融资难问题，又能够规范了民间资金使用，规范民间资本的资本运作。建立民间资金投融资指导中心或者民间资本登记管理中心都是规范民间资金使用，破解中小企业融资难的好方法。